AI不仅有着广阔的发展前景,甚至是汽车产业下一个蓝海。
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文 /《汽车人》张恒
AI(人工智能)是今年股市最大的热点,没有之一。《汽车人》曾预测AI的这把火一定会烧到汽车业。
随着碳酸锂价格不断下降,汽车产业的主要矛盾也发生了转移。进入下半年,尤其是在成都车展上,不难发现,整车厂把研发和创新大力投向智能座舱及辅助驾驶等技术。尤其是以英伟达算力为基础的计算机视觉,在智能驾驶领域迅速蹿红,成为了新的方向。
投资者迅速意识到,汽车智能化也是AI主题下的重要应用场景,有着广阔的发展空间。
8月29日,无人驾驶、机器视觉和英伟达概念在早盘强势上攻,迅速霸榜各大板块排行榜。汽车智能化相关的个股涨停或涨幅在10%以上的多达17只。其中,浙江世宝、拓普集团、华力创通、赛威电子等企业赫然在列。
受早盘带动,在中午11点到下午13:30左右,大量买盘开始推动整车股上涨。比亚迪、长安汽车、赛力斯和江淮汽车等个股放量上涨,成交量位居前四席,分别涨4.75%、4.60%、8.02%和7.58%。这无疑给之前持续走弱的整车板块注入了一针强心剂。受此影响,A股汽车板块当天大涨3.99%,明显跑赢股指。
汽车板块终于在8月29日这天打了个翻身仗。而汽车板块能否接棒AI概念,成为热门话题。
首先,当前进入到上市公司半年报披露期。8月28日晚,比亚迪超预期的半年报引发了市场关注,最亮眼的一点是上半年比亚迪的毛利率(20%),超过了特斯拉的(17.9%)。
这令投资者意识到,中国车企不但可以赚钱,甚至到了可以追赶特斯拉。重要的是,汽车业尤其是新能源汽车低毛利的固有印象,被中国的车企打破了。
20%的毛利率,对汽车行业来说,甚至整个制造业,都算是蛮不错的水平。如果新能源汽车能够彻底完成对传统燃油车的替代,若毛利率水平相比当初反而更高了,就表明汽车业的产业升级是具有先见之明的。
其次,从特斯拉FSD转向计算机视觉路线以来,汽车智能化技术的迭代再度成为行业关注的焦点。有理由相信,在动力电池的价格回落至合理水平后,汽车业的竞争重点将在智能座舱、辅助驾驶等方向上。领先的车企如长安汽车、赛力斯,以及如浙江世宝、拓普集团等零部件企业,有望进入快车道。
在此之前,由于A股不断下跌,汽车股和相关的零部件、供应商个股的估值均跌入历史低位。而在当前的AI主题下,价值洼地已经很少了,也难怪投资者会集中火力抢购汽车股。
最后,也应该强调一风险。人工智能主题已经火爆了半年有余,第一股英伟达今年涨幅已经超过了200%。从各指标来看,该股的估值均已进入到历史顶峰。英伟达近期上涨乏力,也令人担忧泡沫是否可能会随时破灭。
一旦美股掉头向下,或英伟达的财报低于预期,AI主题将会遭遇不可估量的风险。但汽车业相关概念才刚开始上涨。从投资的角度看,AI主题可能进入到最后的阶段了。汽车智能化能带动汽车板块持续上涨,还是会把大家一起拖下水,现在还难下断言。
但不要怀疑资本的眼光。从汽车产业长期发展趋势来看,智能化是绕不过去的核心领域。消费者对汽车智能化的付费意愿也才刚开始打开。可以说,这个领域不仅有着广阔的发展前景,甚至是汽车产业下一个蓝海。【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件,未经授权不得转载。