【汽车人】汽车智能化概念上涨，带动整车股走出底部

AI不仅有着广阔的发展前景，甚至是汽车产业下一个蓝海。

(资料图片仅供参考)

文 /《汽车人》张恒

AI（人工智能）是今年股市最大的热点，没有之一。《汽车人》曾预测AI的这把火一定会烧到汽车业。

随着碳酸锂价格不断下降，汽车产业的主要矛盾也发生了转移。进入下半年，尤其是在成都车展上，不难发现，整车厂把研发和创新大力投向智能座舱及辅助驾驶等技术。尤其是以英伟达算力为基础的计算机视觉，在智能驾驶领域迅速蹿红，成为了新的方向。

投资者迅速意识到，汽车智能化也是AI主题下的重要应用场景，有着广阔的发展空间。

8月29日，无人驾驶、机器视觉和英伟达概念在早盘强势上攻，迅速霸榜各大板块排行榜。汽车智能化相关的个股涨停或涨幅在10%以上的多达17只。其中，浙江世宝、拓普集团、华力创通、赛威电子等企业赫然在列。

受早盘带动，在中午11点到下午13:30左右，大量买盘开始推动整车股上涨。比亚迪、长安汽车、赛力斯和江淮汽车等个股放量上涨，成交量位居前四席，分别涨4.75%、4.60%、8.02%和7.58%。这无疑给之前持续走弱的整车板块注入了一针强心剂。受此影响，A股汽车板块当天大涨3.99%，明显跑赢股指。

汽车板块终于在8月29日这天打了个翻身仗。而汽车板块能否接棒AI概念，成为热门话题。

首先，当前进入到上市公司半年报披露期。8月28日晚，比亚迪超预期的半年报引发了市场关注，最亮眼的一点是上半年比亚迪的毛利率（20%），超过了特斯拉的（17.9%）。

这令投资者意识到，中国车企不但可以赚钱，甚至到了可以追赶特斯拉。重要的是，汽车业尤其是新能源汽车低毛利的固有印象，被中国的车企打破了。

20%的毛利率，对汽车行业来说，甚至整个制造业，都算是蛮不错的水平。如果新能源汽车能够彻底完成对传统燃油车的替代，若毛利率水平相比当初反而更高了，就表明汽车业的产业升级是具有先见之明的。

其次，从特斯拉FSD转向计算机视觉路线以来，汽车智能化技术的迭代再度成为行业关注的焦点。有理由相信，在动力电池的价格回落至合理水平后，汽车业的竞争重点将在智能座舱、辅助驾驶等方向上。领先的车企如长安汽车、赛力斯，以及如浙江世宝、拓普集团等零部件企业，有望进入快车道。

在此之前，由于A股不断下跌，汽车股和相关的零部件、供应商个股的估值均跌入历史低位。而在当前的AI主题下，价值洼地已经很少了，也难怪投资者会集中火力抢购汽车股。

最后，也应该强调一风险。人工智能主题已经火爆了半年有余，第一股英伟达今年涨幅已经超过了200%。从各指标来看，该股的估值均已进入到历史顶峰。英伟达近期上涨乏力，也令人担忧泡沫是否可能会随时破灭。

一旦美股掉头向下，或英伟达的财报低于预期，AI主题将会遭遇不可估量的风险。但汽车业相关概念才刚开始上涨。从投资的角度看，AI主题可能进入到最后的阶段了。汽车智能化能带动汽车板块持续上涨，还是会把大家一起拖下水，现在还难下断言。

但不要怀疑资本的眼光。从汽车产业长期发展趋势来看，智能化是绕不过去的核心领域。消费者对汽车智能化的付费意愿也才刚开始打开。可以说，这个领域不仅有着广阔的发展前景，甚至是汽车产业下一个蓝海。【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件，未经授权不得转载。